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Cartas
Domingo 12 de Febrero de 2012
Tragedia griega

Señor Director:

El mensaje de Polonius a Hamlet “neither a borrower nor a lender be”, refleja una verdad ancestral que por desgracia ha sido culpablemente ignorada por los negociadores de la deuda griega. El lenguaje de Shakespeare alertaba a deudores y acreedores de los riesgos y responsabilidades de una operación de préstamo. Su implicancia era que esas responsabilidades debían ser compartidas y que quienes otorgaban préstamos que excedieran la capacidad de pago del deudor, debían asumir los costos de su imprudencia.

Es penoso comprobar que estas verdades han sido ignoradas y que frente a una crisis local como la de Grecia, la falta de decisiones oportunas y efectivas por parte de los acreedores ha contribuido a la actual crisis del sistema económico y financiero internacional que, ulteriormente, podrá, también, afectar a nuestro país.

Anteriores experiencias en Europa y América Latina obligaban a actuar de manera diferente frente a la crisis griega y no concentrar sus costos exclusivamente en su población.

Terminada la primera guerra mundial, frente a la imposibilidad de los países aliados de pagar sus deudas con Estados Unidos, el Secretario del Tesoro de ese país, Andrew Mellon, declaró que ningún país podía ser obligado a pagar más allá de su capacidad de pago y que nadie podía hacer lo imposible. Se aceptó, entonces, que deudas inicialmente pagaderas a la vista con un 5% de interés se trasformaran en bonos a 62 años y un interés no superior al 3%. Un desenlace distinto tuvieron las exigencias impuestas a Alemania de pagar reparaciones de guerra —que, igualmente resultaban imposibles de cumplir— y que, junto con las siniestras consecuencias políticas que conocemos, precipitaron la Gran Depresión de los años treinta.

Son dos las experiencias latinoamericanas que tienen relevancia con la situación griega.
La primera fue consecuencia de la Gran Depresión. La segunda fue provocada, con anterioridad a 1982, por el sobre endeudamiento público con la banca privada.

A partir de 1931, la casi totalidad de los países de la región debieron suspender el servicio de su deuda pública. La contracción del crédito internacional, el aumento de las tasas de interés y caída de los precios de las materias primas fueron sus causas principales. Dentro de una atmósfera de crisis mundial generalizada, los hechos demostraron la imposibilidad de exigir el cumplimiento estricto de las obligaciones. De esta manera, las negociaciones con los acreedores incluyeron el reemplazo de la deuda morosa por bonos a más largo plazo y la suspensión parcial o total del pago de intereses, o, incluso, su pago en moneda local. Varios países, entre otros Chile, fueron criticados por recomprar sus propios bonos a los viles precios que éstos adquirieron en el mercado como consecuencia de su propia insolvencia. Esta crítica no fue compartida por Chile que, por el contrario, reconoció en su Ministro de Hacienda, Gustavo Ross, los beneficios que esta iniciativa trajo al país.

En contraste con la negociación de la deuda griega, aquella de los 80 de los países latinoamericanos con la banca comercial acreedora —aunque tardía e imperfecta— concluyó reconociendo que no podía exigirse de los países y su población lo imposible. Las consecuencias políticas negativas de la crisis y el imperativo de resolverla en beneficio de la seguridad del hemisferio fueron abogadas, entre otros, por Henry Kissinger. De manera implícita se reconoció, también, que las responsabilidades y sus costos debían ser compartidas tanto por los bancos acreedores como por las partes deudoras. Desde un principio se aceptó la reprogramación o reestructuración de la deuda, la extensión de los plazos de gracia y de amortización y, finalmente, la conversión de la deuda en los bonos Brady que incluyeron una reducción del 30 al 50% del capital, e intereses reducidos por debajo de los valores del mercado.

Hasta donde sabemos, las anteriores experiencias y, muy especialmente, la de los países de América Latina durante la década de los 80, no han sido reconocidas o aplicadas desde un principio por los acreedores de Grecia. De ello resulta que la deuda griega —en vez de reducirse— pareciera haber crecido exponencialmente con cada negociación. Una situación absolutamente peor a la llamada “década perdida” de America Latina cuya deuda externa nunca excedió del 40% del producto interno bruto. Ello contrasta dramáticamente con la deuda pública de Grecia que hoy asciende al 159.1 % de su PIB.

Gonzalo Biggs

12 Comentarios publicados

Posteado por: NICOLAS GABOR LEVAI 12/02/2012 09:33 [ N° 1 ]	Se pueden sacar varias enseñanzas de lo expuesto. Primero, que ningún gobierno pueda contratar más de un porcentaje de su PIB. Segundo, para evitar que gaste más de lo que tiene, que los presupuestos sean en base de los ingresos captados, en vez de inventar lo que ingresará. Ahora, aplicado a nivel ciudadano, para "aterrizar" a los vendedores de dinero en que se han convertido las cadenas comerciales, obligarlos a hacerse cargo de los créditos irresponsables, eliminando la posibilidad de utilizar los tribunales como oficina de cobranza gratuita. Evidentemente, se produciría una merma momentánea de las ventas y de la recaudación del IVA, pero el Fisco alguna vez debiera aportar.

Posteado por: sr oreste assereto 12/02/2012 09:36 [ N° 2 ]	En forma muy sofisticada Ud. le esta echando la culpa a los bancos que prestaron el dinero. Se olvida Ud. del principal culpable : "la clase politica griega" que con tal de ganar elcciones prometieron lo que no podian dar a la ciudadania. Y eso fue estandard de vida a nivel aleman. Recuerde que ademas los politicos griegos mintieron en sus estadistica financieran, para seguir obteniendo prestamos. Y carcel para estos Sres? No se escuha nada. Solo criticas al gobierno de la EU y a Alemania.

Posteado por: Velimir Mihalic Pavlovic 12/02/2012 10:09 [ N° 3 ]	En realidad la cita mencionada :"Neither a borrower nor a lander be:..." de la obra Hamlet de Shakespeare, corresponde a uno de los tantos consejos (muy sabios, por cierto,y que sería muy útil recordar) que Polonio le da a su hijo Laertes, ante a la inminente partida de éste último. Hamlet,Acto I, Escena III

Posteado por: HERNAN SAEZ IGLESIAS 12/02/2012 11:04 [ N° 4 ]	Lo que pasa es que la usura ha pasado a dominar la forma de concebir el mundo. No es Polinio a Hamlet, es ése que en el Mercader de Venecia pide su onza de carne humana. El FMI y la demencialmente neo liberal Merkel los que creen hacer lo suyo, destruyendo gobiernos para cobrar en sangre y carne humana de los griegos sin poder y sin trabajo. Están haciendo lo mismo en España cuyo corrupto PP subió al poder gracias a la traición del mismo PSOE que ahora tiene como dirigente al derrotado Rubalcaba. Otro que bien baila. Es la hora de las multinacionales que arrasan con la soberanía popular. Guzmán y Pinochet fueron sus profetas en este Chile, también demencialmente neo liberal por continuas décadas.

Posteado por: Gustavo Rojas Fernández 12/02/2012 12:42 [ N° 5 ]	Esos son los "socialistas. democristianos, PPD y toda la gama d erogelios y de la bella Izquierda que abunda en Europa( y la tienen convertida en un desastre) y en Chile en particular...

Posteado por: Herman Aguirre Ayala 12/02/2012 16:17 [ N° 6 ]	ni Argentina ni Islandia pagaron como querian sus acreedores. Despues, solo despues, llegarón con una "buena solución". Y el mundo no se acabo

Posteado por: Martín Müller Biscar 12/02/2012 18:45 [ N° 7 ]	Sr. Biggs: Una Clase Magistral...!!!!

Posteado por: edgar rodriguez fuentes 12/02/2012 20:40 [ N° 8 ]	La tragedia es no solo griega si no de todos los paises que se dejan llrvar por dream dificiles de cumplir: "con esto me refiero a dar a los conciudadanos: retiros. sueldos, gratificaciones, aguirnaldos, seguros medicos. etc etc que son la ROCA que los termina de hundir.

Posteado por: Eduardo Llanos Melussa 13/02/2012 10:05 [ N° 9 ]	Carta informada e informativa; una propuesta justa y viable. Gracias por el aporte, don Gonzalo.

Posteado por: Guillermo Viveros T. 13/02/2012 10:29 [ N° 10 ]	Cantar XLV CON USURA Con usura no tiene el hombre casa de buena piedra Con bien cortados bloques y dispuestos de modo que el diseño lo cobije, con usura no hay paraíso pintado para el hombre en los muros de su iglesia harpes et lutz (arpas y laúdes) o lugar donde la virgen reciba el mensaje y su halo se proyecte por la grieta, con usura no se ve el hombre Gonzaga, ni a su gente ni a sus concubinas no se pinta un cuadro para que perdure ni para tenerlo en casa sino para venderlo y pronto con usura, pecado contra la naturaleza, es tu pan para siempre harapiento, seco como papel, sin trigo de montaña, sin la fuerte harina. Con usura se hincha la línea con usura nada está en su sitio (no hay límites precisos) y nadie encuentra un lugar para su casa. El picapedrero es apartado de la piedra el tejedor es apartado del telar con usura no llega lana al mercado no vale nada la oveja con usura. Usura es un parásito mella la aguja en manos de la doncella y paraliza el talento del que hila. Pietro Lombardo no vino por usura Duccio no vino por usura ni Pier della Francesca; no por usura Zuan Bellini ni se pintó "La Calunnia” No vino por usura Angélico; no vino Ambrogio Praedis, no hubo iglesia de piedra con la firma: Adamo me fecit. Usura oxida el cincel Oxida la obra y al artesano Corroe el hilo en el telar Nadie hubiese aprendido a poner oro en su diseño; Y el azur tiene una llaga con usura; se queda sin bordar la tela. No encuentra el esmeralda un Memling Usura mata al niño en el útero No deja que el joven corteje Ha llevado la sequedad hasta la cama, y yace entre la joven novia y su marido Contra naturam Ellos trajeron putas a Eleusis Sientan cadáveres a su banquete por mandato de usura. Ezra Pound.

Posteado por: Guillermo Viveros T. 13/02/2012 10:42 [ N° 11 ]	Ha sido principalmente la Iglesia Católica la que ha condenado el cobro de intereses, censurándolo con el nombre de "usura". San Buenaventura decía que con el cobro de intereses se vendía el tiempo. Para algunos de los escolásticos del Siglo de oro español, usura es el precio cobrado en cualquier préstamo, ya que entendían que el dinero no era productivo y de acuerdo con esta interpretación, todos los bancos practicaban la usura. Otra corriente de pensamiento considera que tiene que haber un precio justo y razonable a la hora de fijar el tipo de interés y, por lo tanto, no pueden ser determinados exclusivamente en función de la oferta y la demanda. Sobre esta teoría los gobiernos de algunos países han establecido un límite máximo que se conoce con el nombre de «tasa de usura». Dentro de esta corriente de pensamiento encontramos la definición que da, en España, la Ley de la Represión de la Usura, del 23 de junio de 1908, popularmente conocida (aún hoy) como "Ley Azcárate", que declara nulo «todo contrato de préstamo en que se estipule un interés desproporcionado con las circunstancias del caso», interpretación confirmada por el Tribunal Supremo en dos sentencias.

Posteado por: Guillermo Viveros T. 13/02/2012 12:02 [ N° 12 ]	Aunque no podemos pasar por alto "el despelote", el desorden que imperaba y aún impera en ese país: Un empleado medio de los ferrocarriles griegos ganaba hasta hace poco 65.000 euros al año. El sueldo era tan elevado que un antiguo ministro griego de Finanzas, Stefanos Manos, llegó a decir que salía más barato meter a los pasajeros en taxis que usar los trenes. Con unos ingresos de 100 millones de euros, los gastos salariales de los ferrocarriles griegos eran de 400 millones, cuatro veces más, eso sin contar otros gastos por 300 millones adicionales. “Tenemos unos ferrocarriles que están más quebrados de lo que la comprensión humana puede admitir”, dijo Manos a un periodista de Vanity Fair. Pongamos el caso del sistema educativo público. Tiene cuatro veces más profesores por alumno que Finlandia, el paraíso de la educación. Y sin embargo, es uno de los sistemas educativos más ineficientes de Europa, hasta el punto de que las familias griegas tienen que contratar profesores particulares para mejorar el nivel de sus niños. La edad de retiro para las profesiones duras era de 55 años para varones, y 50 años para mujeres. Hasta ahí todo comprensible. Pero ya se entiende menos que por profesión dura se incluya a peluqueros, camareros, músicos, locutores de radio y así hasta 600 profesiones. El sistema de salud griego es uno de los más generosos del mundo. Lo malo es que muchos médicos y enfermeras se llevan a su casa materiales que en teoría son para los enfermos, desde papel higiénico hasta tiritas. Y eso no es todo: cualquier persona que acuda a un médico sabe que debe sobornar a los galenos. Es más, cualquier empleado público es sobornable. Y si hablamos de altos empleados públicos como ministros, la cosa adquiere tintes gigantescos. Lo normal es retirarse de la política con muchos millones en la cuenta corriente y varias casas. ¡¡¡¡¡.........!!!!!!