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C. Arroyo y S. Celedón

Si hoy una persona paga una tasa de un 50% anual sobre un crédito de un millón de pesos está desembolsando $500 mil en intereses. Si esta tasa baja del 50% al 36% o 38% se está ahorrando entre $120 mil y $140 mil por el mismo concepto.

Así ejemplificó el ministro de Hacienda, Felipe Larraín, el efecto que tendría la propuesta del Gobierno para bajar la Tasa Máxima Convencional (TMC), límite que fija el mayor interés que pueden aplicar los oferentes de crédito a sus clientes.

El esperado proyecto fue presentado en La Moneda ayer por el Presidente Sebastián Piñera, a parlamentarios, banqueros y dirigentes gremiales. A ellos les explicó la decisión de bajar el factor de cálculo de la TMC desde 1,5% a 1,35%. Esto limitaría a los ofertantes de crédito a cobrar hasta un máximo de 12 puntos sobre el interés promedio del mercado. Con esto, el Ejecutivo estimó que en seis meses la TMC bajaría a cifras cercanas a 36% por sobre el interés promedio de mercado, desde el nivel actual de 50%. "Estaremos atentos y vigilantes para lograr este doble objetivo de proteger a los deudores y al mismo tiempo no desbancarizar (...) Creemos que de esta forma se compatibiliza mucho mejor con los dos objetivos, y se protege principalmente a los sectores más vulnerables y la clase media", señaló Piñera.

El Mandatario agregó que esto, unido al nuevo Sernac Financiero y al nuevo sistema de información comercial, permitirá tener una relación "más armónica y legítima" entre los que prestan y los que se endeudan.

Piñera pidió al Congreso que analice con profundidad la iniciativa, pero que dé celeridad al trámite legislativo. "Sin duda la clase media, los sectores más vulnerables, los micro y pequeños empresarios están esperando (este cambio)", sostuvo.

"Con esta medida, estamos beneficiando y llegando al 50% de los hogares chilenos que en 2010 registraron créditos en esta categoría", agregó Larraín.

En tanto, el ministro de Economía, Pablo Longueira, señaló que este será un primer paso y que no se descartan futuros ajustes. "Una vez que esté operativo vamos a ver si estamos en condiciones de avanzar a una disminución incluso mayor", precisó.

Consultado sobre las razones que motivaron el ajuste, respondió: "Debido a la falta de competencia, la autoridad se ve obligada a establecer una tasa. Esa tasa estuvo por 20 años en 50% y por cierto que lo que estamos definiendo es un límite de las personas más riesgosas dentro del sistema de crédito".

Proyecciones y efectos

De acuerdo con el economista jefe del Bci, Jorge Selaive, el proyecto dejaría la TMC entre los niveles de EE.UU. y Colombia, lo que le parece "acertado", considerando el desarrollo económico y la penetración del crédito en Chile. Así, y coincidiendo con las estimaciones del Gobierno, Selaive proyectó que muy posiblemente la TMC llegará a niveles entre 35% y 40% a partir de 2012 de prosperar el ajuste del factor a 1,35.

Cecilia Cifuentes, del instituto Libertad y Desarrollo, afirmó que esto dependerá en gran medida de cómo reaccione el mercado al nuevo factor. "Ésta es una estimación basada en la espera de una respuesta del mercado más optimista", dijo. Ante tal escenario de límite de tasas, Cifuentes advirtió que más de 300 mil personas quedarían fuera del mercado del crédito.

Longueira, en tanto, estimó que la medida dejará fuera del sistema a entre cero y 50 mil familias. Si bien el ajuste fue bien recibido en la industria, también reconocieron que el trámite legislativo podría presionar al Ejecutivo a una rebaja mayor. Ayer la bancada DC reiteró que no votará una TMC mayor a 30%.